生产性废钢铁一部分是各个使用钢材制造终端使用商品的边角余料；这一部分通过市场交易回到钢铁企业进行再次冶炼。另一部分是各钢铁企业自产的返回废钢铁，是企业内部各个生产单元诸如，车间、分厂在生产过程中下来的边角余料例如：切头、切尾、铸余、废品、试样、钢屑、下脚料等。
废铁的回收利用非常广泛，而废铁的回收利用也是一项非常重要的工作。如果各种环境下的铁设备不能回收利用，那将是一个巨大的浪费。废铁是炼铁领域的一个重要来源。在许多情况下，各种铜制品都是由废铁制成的。除铁精矿外，废铁是炼铁的主要原料，包括旧废铁和新废铁。
在许多情况下，许多铁制品是从废铁中提取出来的。废铁回收有很多好处。由于废铁的性质，废铁可以在所有阶段回收。一般情况下，经过废铁和新废铁的再加工后，约有3%的精炼铁将返回市场，剩余的废铁将进行再加工再利用。以废铁为原料可以节约资源，减少排放。工艺简单、设备简单、回收率高、能耗低、利息低、光污染等。
铁屑作为原料的混合是一种球形现象，在我国尤其如此。原因也很简单，因为铁资源短缺，铁的消耗量很大。我国废铁回收率不高，严重依赖进口。解决铁资源短缺问题，需要从根本上提高废铁利用率，减少进口量，关注废铁价格市场的变化，做好今后的废铁规划。